{"id":543,"date":"2024-06-03T13:56:50","date_gmt":"2024-06-03T13:56:50","guid":{"rendered":"https:\/\/www.economic-instability.com\/?p=543"},"modified":"2024-06-03T14:35:11","modified_gmt":"2024-06-03T14:35:11","slug":"hors-des-sentiers-battus-la-position-de-lundberg-sur-le-concept-dinstabilite","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.economic-instability.com\/?p=543","title":{"rendered":"Hors des sentiers battus : la position de Lundberg sur le concept d’instabilit\u00e9"},"content":{"rendered":"

      L’id\u00e9e selon laquelle l’\u00e9conomie peut fluctuer m\u00eame si les march\u00e9s sont \u00e0 l’\u00e9quilibre (tout ce qui est produit est vendu) est pr\u00e9sente dans la plupart des premiers mod\u00e8les macro-dynamiques. Cela s’observe dans les mod\u00e8les d\u00e9velopp\u00e9s par Tinbergen (1934), Kalecki (1935) ou Samuelson (1939a,b), o\u00f9 la totalit\u00e9 de la production est vendue \u00e0 tout instant. Aussi, les mouvements de l’\u00e9conomie r\u00e9sultent de l’existence de divers retards en raison desquels l’\u00e9conomie se trouve en dehors de son \u00e9tat stationnaire.<\/p>\n

      L’\u00e9conomiste su\u00e9dois Erik Lundberg aborde l’analyse dynamique sous un autre angle dans Studies in the Theory of Economic Expansion <\/i>(1937). La question qu’il pose est la suivante : Comment l’\u00e9conomie se comporterait-elle si elle s’\u00e9cartait de son \u00e9quilibre de march\u00e9 ? \u00c0 une \u00e9poque o\u00f9 cette approche est encore embryonnaire, Lundberg r\u00e9alise une avanc\u00e9e remarquable.<\/p>\n

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Lundberg illustre dans cette figure (1937: 183) la condition n\u00e9cessaire pour \u00ab l’\u00e9quilibre dynamique \u00bb : le d\u00e9veloppement des variables \u00e9conomiques doit \u00eatre exponentiel plut\u00f4t que lin\u00e9aire<\/figcaption><\/figure>\n

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      Poursuivant cet objectif, Lundberg examine les conditions pour lesquelles une \u00e9conomie peut cro\u00eetre de mani\u00e8re r\u00e9guli\u00e8re. En premier lieu, il montre sur la base d’un petit mod\u00e8le (Lundberg, 1937: 185, reproduit ci-apr\u00e8s) que le d\u00e9veloppement de l’investissement et du capital est n\u00e9cessairement exponentiel dans ce cas, tandis qu’un d\u00e9veloppement lin\u00e9aire de l’\u00e9conomie conduirait \u00e0 des d\u00e9s\u00e9quilibres.<\/p>\n

      Consid\u00e9rons un mod\u00e8le o\u00f9 une fraction \"\Lambda\" du revenu est \u00e9pargn\u00e9e \u00e0 chaque instant. Supposons que \"\Lambda\" soit \u00e9gal \u00e0 0,2, et que la production \"Y\" soit \u00e9gale \u00e0 100 unit\u00e9s. Si 80 unit\u00e9s sont consomm\u00e9es, pour que l’\u00e9quilibre soit atteint, 20 unit\u00e9s doivent \u00eatre investies. Supposons maintenant qu’il existe une relation fixe entre l’investissement et les variations de la production telle que \"I=\mu \dot Y\" avec par exemple \"\mu=2\". En supposant qu’il n’y a pas de d\u00e9pr\u00e9ciation du stock de capital, nous avons \"K=\mu Y\". Avec la condition que \"I=S\" \u00e0 chaque instant, nous obtenons l’\u00e9quation diff\u00e9rentielle \"\dot Y= \frac{\Lambda}{\mu} Y\" qui repr\u00e9sente la dynamique de l’\u00e9conomie, et la solution \"Y=ce^{\frac{\Lambda}{\mu}t}\", o\u00f9 \"c\" est une constante d\u00e9termin\u00e9e par les conditions initiales de l’\u00e9conomie. Avec les valeurs \"\Lambda=0,2\" et \"\mu=2\", cela signifie que l’\u00e9conomie cro\u00eetra \u00e0 un taux de \"\frac{\Lambda}{\mu}=0,10\", correspondant \u00e0 un “\u00e9quilibre dynamique.”<\/p>\n